| 江苏农商行经济管理复习资料(1-7)参考答案 |
| 时间:2015-07-06 19:49 来源:江苏农商行招聘网 作者:admin 点击:
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一、不定项选择题
1．(13) 2．(3) 3．(2) 4．(4) 5．(1) 6．(1234) 7．(123)
1、(2) 2、(134) 3、(3) 4、(1) 5、(123) 6、(124) 7、(12）
二、 判断题
1.× 2.√ 3.× 4.× 5.√ 6.√ 7.×
1.× 2.× 3. √ 4.√ 5.√ 6.× 7.×
三、名词解释（每题3分，共12分）
1．福费廷——是指对大宗国际贸易应收帐款按照无追索权的原则进行的贴现。又称卖断，还有人称“包买”，它是国际贸易中一种特殊的融资方式。
3．利率互换（Interest Rate Swaps）——是指交易双方同意在未来的一定期限内根据同种货币，以同样的名义本金来交换现金流，其中一方的现金流量根据浮动利率计算，另一方的现金流量根据固定利率计算。
4．操作风险——指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的可能性。
2．保理——指卖方在与买方签约并交付货物后，将发票提交保付代理人（保理人），保付代理人相应地付款给卖方，然后按照商务合同的条款，保理人向买方收取应收帐款。它是继汇款、托收和信用证之后的一种融资代理业务。
3．全面质量管理（Total Quality Management, 简称TQM）——是企业管理中的一种科学管理方法，强调“全员”的质量意识，建立“全过程”的质量保证体系，以质量责任制为核心，以标准化工作为手段，努力提高工作质量，目的在于保证产品质量。
4．住房抵押贷款证券化——指银行等金融机构将其所持有的个人住房抵押贷款债权转让给一家专业机构，该机构通过一定的形式（如担保）将债权重新进行包装组合，再以债权的未来现金流为抵押，在资本市场伤发行证券的一种融资行为。
四、简答题（每题4分，共16分）
1．区别： 对作担保的财产或权利的占有方式不同；作担保的财产范围不同，担保的范围不同；作担保的财产或权利所生孳息的收取不同。
2．主要有：（1）被动投资策略，包括：梯形期限策略和杠铃方法。（2）主动投资策略，包括：收益率曲线策略，替换掉期策略和组合转换策略。（3）避税组合策略。
3．指标：公众的信心；股票价格；商业银行发行债务工具的风险溢价；资产出售时的损失；履行对客户的贷款；向中央银行借款的情况；资信评级。
4．动机：经济全球化、经济区域化、企业跨国化是促进银行并购的最重要的外部因素；谋求管理协同效应 ；谋求市场份额效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应；信息技术的迅速发展提供了动力。
1．影响因素有： 经营环境； 硬件设施及人才方面；金融产品种类方面；管理办法及操作程序。
2．考虑因素有：规模；期限；相对成本；风险；法规限制。
3．（1）分业经营的积极作用有：①有利于维护金融体系的安全。②有利于监管。
（2）分业经营的弊端有：①商业银行业务范围受到限制，难以获得更大发展。②造成市场垄断，缺乏有效竞争。③金融机构运行成本增加，效率降低。
4．方法有：（1）比较分析法。是指将财务指标进行对比，计算差异，揭示银行财务状况和经营成果的一种分析方法。（2）比率分析法。是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示银行财务状况和经营成果的一种分析方法。（3）因素分析法。是把综合性指标分解成各个原始的因素，以便确定影响绩效的原因。
五、计算题（每题11分，共22分）
1．计算步骤
40 000元公积金贷款的每月还款额：
72000元按揭贷款的每月还款额：
张力每月共需偿还借款本息总额为2 108.17元（即39.19+1 368.98）。
2．计算步骤
1．分析步骤
（1）会计模型的分析：
从第二年开始，年负债成本提高到10.8单位: 90×12%=10.8，资产的年利息收入保持不变,仍是10单位（5年期固定利率），年净利息收入下降到-0.8单位: 10-10.8=-0.8。以上的变化及其分析反映了会计模型的本质，分析的焦点是净利息收入。
（2）经济模型的分析:
利率变化前
资产的账面价值=100单位，资产的市场价值=100单位，负债的账面价值=90单位，负债的市场价值=90单位，银行资本的市场价值=资产的市场价值－负债的市场价值=100－90 =10（单位）
利率变化后
资产和负债的账面价值均不改变，但资产的市场价值与负债的市场价值都发生了变化。
资产的市场价值
所以，银行资本的市场价值=89.4－87.6=1.8 （单位）。
利率仅提高了3个百分点，就使得商业银行资本的市场价值由10单位下降到1.8单位，可见该银行资产和负债结构很不对称，抗风险能力很差。
2．计算步骤
分析：此时缺口为负，当利率上升时，银行的净利息收入会下降，此时银行应调低缺口，当利率下降时，银行应主动营造负缺口，但当利率下降到一定程度时，此时利率很快会反弹，应反向操作。
六、论述题（每题10分，共20分）
1．答案要点：
（1）交易成本：商业银行降低交易成本的优势：①商业银行将大量的散户资金集中起来，形成巨大资金量，从而可以大大地降低投资的单位成本。——规模经济优势。 ②商业银行利用其支付清算职能以及与客户的广泛联系，可以掌握国民经济各个方面、各个行业和各个企业甚至各种产品的市场信息，具有充分的信息优势。③商业行业拥有一批经验丰富的专业的投资理财专家，可以为投资提供强大的智力和技术支持。④由于商业银行集中了大量的闲散资金，形成巨大的资金量，可以最大限度的分散投资，从而充分的降低投资风险。
（2）信息不对称：首先，金融市场上的信息不对称会导致交易前的逆向选择。其次，金融市场上的信息不对称会导致交易后的道德风险。
①商业银行缓解逆向选择的优势。金融市场上，商业银行等金融中介起着类似于旧车市场经纪人的作用。商业银行拥有大量生产并把握公司信息的专家，有能力分辨信贷风险，先吸收存款，然后向优良的企业发放贷款。商业银行成功的关键在于他们的贷款一般不能自由交易，其他投资者不能把贷款的价格拉到银行难以补偿其生产信息的费用的高点上。从而能避免“搭便车问题”，并从信息生产中获得相应的利润。
②商业银行可以化解道德风险。由于商业银行充分的了解借款公司的经营状况和财务状况，也具备监督债务人履行合约的能力，因此可以有效减少 。
由于信息不对称与交易成本的存在，银行等金融中介在企业外部融资中发挥着比证券市场更大的作用。
2．答案要点：
（1）资产管理阶段：管理重心：资金来源是不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性目标。所处环境：商业银行是主要代表的金融机构，其负债来源较为固定，业务范围狭窄，国际国内金融不够发达。这种理论又包括：商业性贷款理论、资产转换理论、预期收入理论三种。
（2）负债管理阶段：管理重心：资金来源出现了紧张的局面，银行应管理好存款和主动购买存款来实现三性目标。所处环境：西方通货膨胀率高；其他金融机构和非金融机构参与竞争；商业银行面临较强的贷款需求。这种理论又包括：负债理论和购买理论。
（3）资产负债管理阶段：管理重心：资产负债两方面。资产管理理论过于注重流动性和安全性,忽视了盈利性,负债管理理论比较好地解决了”三性”之间的矛盾.但过多的负债会给银行带来更大的经营风险。因此,必须对资产和负债进行综合管理,通过对资产和负债结构的调整,达到总体平衡,结构合理,”三性”协调发展。所处环境：利率管制放松,利率变动频繁,金融自由化,对银行盈利和经营状况产生了很大影响。
1．
（1）根据新协议的要求：银行全部资本充足率=总资本/表内表外总风险加权资产×100% （其中，总风险加权资产=信用风险加权资产+ 市场风险资本要求×12.5 + 操作风险资本要求×12.5）。
（2）商业银行提高资本充足率，有两个途径，一是“分子对策”，即增加资本，包括增加核心资本和附属资本，二是“分母对策”，即降低加权风险总资产，这包括缩小资产总规模或者降低风险资产权数。分子策略有：财政资金注入；自身利润积累，提高盈利水平；增提普通准备金；营业税返还注资或减免；上市筹资；发行长期次级金融债券。分母策略有：盘活存量，降低不良资产；改善资产质量，防止新增不良资产；剥离不良资产；调整资产结构。
2．
（1）被动投资策略。包括： ①梯形期限策略，也被称为期限间隔方法或等距离到期投资组合。该方法的基本思路为：根据银行资产组合中分布在证券上的资金量，把它们均匀地投资于不同期限的同质证券上。在由到期证券提供流动性的同时，并基本保证获得平均收益。②杠铃方法。也叫分拆期限（Split-Maturity）。其方法是把证券划分为短期证券和长期证券两个类别，银行资金只分布在这两类证券上，对中期证券一般不予考虑。这种证券组合结构反映在图上形似杠铃，故得此名。
（2）主动投资策略。包括： ①收益率曲线策略（Yield Curve Strategies）。根据该策略，银行在构造投资组合时是根据收益率曲线的水平和形状的预期变化来分配资金。 ②替换掉期策略。是指银行用一种债券去交易另一种债券，两种债券在息票率、期限和信用质量方面类似，但后者能提供更高的收益率。（3）组合转换策略。该策略是出售低收益率的证券，代之以较高收益率的证券。
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